Comment investir dans les produits de base. Qu'ils soient liés à l'alimentation, à l'énergie ou aux métaux, constituent une part importante de la vie quotidienne. De même, les produits de base peuvent être un moyen important pour les investisseurs de se diversifier au-delà des valeurs traditionnelles et des obligations, ou de profiter d'une conviction sur les mouvements de prix. Autrefois, la plupart des gens n'investissaient pas dans les matières premières parce que cela exigeait beaucoup de temps, d'argent et d'expertise. Aujourd'hui, il existe un certain nombre d'itinéraires différents vers les marchés des produits de base. Et certaines de ces voies rendent facile pour même l'investisseur moyen de participer. Cet article devrait vous aider à déterminer quels outils vous conviendra le mieux pour investir dans les produits de base. Marché à terme Une façon populaire d'investir dans les matières premières est par le biais d'un contrat à terme. Qui est un accord pour acheter ou vendre, à l'avenir, une quantité spécifique d'une marchandise à un prix spécifique. Des contrats à terme sont disponibles sur les produits de base tels que le pétrole brut. L'or et le gaz naturel, ainsi que des produits agricoles tels que le bétail ou le maïs. La plupart des participants aux marchés à terme sont des utilisateurs commerciaux ou institutionnels des produits qu'ils commercialisent. Ces hedgers peuvent utiliser les marchés des matières premières pour prendre une position qui réduira le risque de perte financière en raison d'un changement de prix. D'autres participants, principalement des particuliers, sont des spéculateurs qui espèrent profiter des changements dans le prix du contrat à terme. Normalement, les spéculateurs clôturent leurs positions avant que le contrat ne soit dû et ne prennent jamais la livraison effective de la marchandise (par exemple, grain, huile, etc.) elle-même. Investir dans un contrat à terme vous obligera à ouvrir un nouveau compte de courtage. Si vous n'avez pas un courtier qui négocie également des contrats à terme, et de remplir un formulaire reconnaissant que vous comprenez les risques associés aux opérations à terme. Chaque contrat de marchandise exige un dépôt minimum différent. Selon le courtier, et la valeur de votre compte augmentera ou diminuera avec la valeur du contrat. Si la valeur du contrat baisse, vous serez soumis à un appel de marge et sera nécessaire pour placer plus d'argent dans votre compte pour garder la position ouverte. En raison de l'énorme quantité de levier. Les mouvements de petits prix peuvent signifier des rendements énormes ou des pertes, et un compte à terme peut être effacé ou doublé en quelques minutes. La plupart des contrats à terme auront également des options associées à eux. Options sur les contrats à terme vous permettent encore d'investir dans le contrat à terme, mais limiter votre perte au coût de l'option. Les options sont des dérivés et ne se déplacent généralement pas point par point avec le contrat à terme. L'effet de levier permet de gros bénéfices si vous êtes sur le côté droit du métier. Les comptes de dépôt minimal contrôlent les contrats de grande taille que vous ne pourriez normalement pas vous permettre. Les marchés à terme peuvent être très volatils et l'investissement direct dans ces marchés peut être très risqué, surtout pour les investisseurs inexpérimentés. L'effet de levier amplifie les gains et les pertes. Un commerce peut aller contre vous rapidement et vous pourriez perdre votre dépôt initial (et plus) avant de pouvoir fermer votre position. Stocks De nombreux investisseurs à la recherche d'un produit de base utiliser les stocks, qui sont moins sujettes à des fluctuations volatiles prix que le marché à terme. Stock investisseurs ont besoin de faire des recherches pour aider à s'assurer qu'une entreprise particulière est un bon investissement ainsi que d'un bon jeu de marchandises. Les compagnies pétrolières permettent aux investisseurs de choisir parmi les foreurs, les raffineurs, les compagnies pétrolières ou les compagnies pétrolières diversifiées. Les stocks sont faciles à acheter, détenir, échanger et suivre, et il est possible de jouer un secteur particulier. Les options d'achat d'actions. Qui exigent un investissement plus faible que l'achat direct de stocks, sont une autre façon d'investir dans les produits de base. Bien que le risque soit limité au coût de l'option, le mouvement des prix ne reflètera pas directement le stock sous-jacent. Les investisseurs ont généralement déjà un compte de courtage, de sorte que le commerce est plus facile. L'information publique sur la situation financière d'une entreprise est facilement disponible. Un stock n'est pas un pur jeu sur les prix des matières premières. Son prix peut être influencé par des facteurs propres à l'entreprise ainsi que par les conditions du marché. Fonds négociés en bourse et billets négociés en bourse Les fonds négociés en bourse (ETF) et les billets négociés en bourse (ETN), qui se négocient comme des actions, permettent aux investisseurs de participer aux fluctuations des prix des matières premières sans investir directement dans les contrats à terme. Les ETFs de marchandises suivent généralement le prix d'un produit ou d'un groupe particulier de produits qui constituent un indice en utilisant des contrats à terme, bien que quelques-uns soutiennent l'ETF avec le produit réel détenu en stock. Les ETN sont des dettes non garanties conçues pour imiter la fluctuation des prix d'un produit ou d'un indice de matières premières donné. Et sont soutenus par l'émetteur. Un compte de courtage spécial n'est pas tenu d'investir dans des FNB ou des ETN. Parce qu'ils négocient comme des actions, il n'ya pas de frais de gestion ou de rachat de s'inquiéter. Ils fournissent un moyen facile de participer à la fluctuation des prix d'un produit ou d'un panier de produits. Un gros mouvement de la marchandise peut ne pas être reflété point par point par le FNB sous-jacent ou ETN. Tous les produits ne sont pas associés à un ETF ou à un ETN. Fonds communs de placement et fonds indiciels Alors que les fonds communs de placement ne peuvent pas investir directement dans des produits de base, ils peuvent investir dans des actions de sociétés liées à des produits de base, comme l'énergie, l'agriculture ou l'exploitation minière. Comme les actions dans lesquelles ils investissent, les parts du fonds peuvent être affectées par d'autres facteurs que les prix des matières premières, y compris les fluctuations boursières et les risques propres à l'entreprise. Un petit nombre d'OPCVM investissent dans des contrats à terme et des instruments dérivés liés à des produits de base, offrant ainsi une exposition plus directe aux prix des produits de base. Gestion de la gestion professionnelle Les frais de gestion peuvent être élevés, et certains des fonds peuvent également avoir des frais de vente. Étant donné que la plupart des fonds communs de placement investissent dans des actions, ils ne sont pas un jeu pur sur les prix des produits de base. Managed Futures Un opérateur de pool de marchandises (CPO) est une personne ou une société en commandite qui recueille de l'argent auprès des investisseurs, le combine en un pool et l'investit dans des contrats à terme et des options. Les OPC doivent fournir un document de divulgation des risques aux investisseurs et distribuer des relevés de compte périodiques ainsi que des rapports financiers annuels. Ils sont également tenus de tenir des registres stricts de tous les investisseurs, les transactions et les pools qu'ils peuvent être en cours d'exécution. Les CPO emploieront un conseiller commercial de marchandise (CTA) pour les conseiller avec les décisions commerciales pour le pool. Les CTA doivent être enregistrés auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et doivent passer par une vérification des antécédents du FBI avant de pouvoir fournir des conseils en matière de placement. Ils ont généralement un système de commerce à terme et de l'utiliser pour conseiller les commerces de marchandises-pool. Une structure regroupée qui fournit plus d'argent pour un gestionnaire de travailler avec des fonds fermés exigent tous les investisseurs de mettre dans la même quantité d'argent Il peut être difficile d'évaluer le rendement passé, et vous voudrez peut-être regarder le CTAs Investissements. Les investisseurs doivent également lire les documents d'information de la CTA et comprendre le programme de négociation, qui peut être susceptible de tirages. La ligne de fond Il existe différents types d'investissements pour les commerçants novices et expérimentés à considérer. Bien que les contrats à terme sur matières premières constituent la façon la plus directe de participer aux fluctuations des prix, d'autres types de placements avec des profils de risque et de placement variables fournissent également une exposition aux marchés des matières premières. La clé est d'investir avec l'outil qui fonctionne le mieux pour you. Should vous commerce Forex ou Stocks Chargement du lecteur. Les investisseurs d'aujourd'hui et les commerçants actifs ont accès à un nombre croissant d'instruments de négociation, de blue-chips et industriels éprouvés, aux marchés à terme et à forex à un rythme rapide. Décider de ces marchés au commerce peut être compliqué, et de nombreux facteurs doivent être pris en considération afin de faire le meilleur choix. L'élément le plus important peut être la tolérance au risque du commerçant ou des investisseurs et le style de négociation. Par exemple, les investisseurs buy-and-hold sont souvent plus aptes à participer au marché boursier. Tandis que les commerçants à court terme, y compris swing, jour et les commerçants de cuir chevelu. Peuvent préférer des marchés où la volatilité des prix est plus prononcée. Dans cet article, bien comparer investir dans le marché des changes à l'achat dans les stocks de blue chips, les indices et les industriels. (En savoir plus sur le marché des changes et apprendre à connaître certaines stratégies de négociation débutant vérifier Forex Trading: un guide pour débutants.) TUTORIEL: Le Guide Forex Ultimate Vs Forex. Blue Chips Le marché des changes est le plus grand marché financier mondial. Ce qui représente plus de 4 trillions de la valeur moyenne négociée chaque jour à partir de 2011. De nombreux commerçants sont attirés par le marché des changes en raison de sa liquidité élevée. La négociation 24 heures sur 24 et le montant de l'effet de levier qui est accordé aux participants. Blue chips, d'autre part, sont des actions de sociétés bien établies et financièrement solides. Ces stocks sont généralement capables de fonctionner de façon rentable dans des conditions économiques difficiles. Et ont une histoire de verser des dividendes. Les blue chips sont généralement considérés comme moins volatils que de nombreux autres investissements et sont souvent utilisés pour fournir un potentiel de croissance stable aux portefeuilles d'investisseurs. Volatilité La volatilité est une mesure des fluctuations de prix à court terme. Alors que certains commerçants, en particulier à court terme et day traders. Comptent sur la volatilité afin de profiter des fluctuations rapides des prix sur le marché, d'autres commerçants sont plus à l'aise avec des investissements moins volatils et moins risqués. En tant que tel, de nombreux commerçants à court terme sont attirés par les marchés forex, tandis que les investisseurs buy-and-hold peuvent préférer la stabilité offerte par les blue chips. Leverage Leverage est une autre considération. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un effet de levier de 2: 1 pour les actions. Le marché des changes offre un effet de levier considérablement supérieur à 50: 1, et dans certaines parties du monde un levier encore plus élevé est disponible. Est-ce tout ce levier une bonne chose Pas nécessairement. Bien qu'il fournit certainement le tremplin pour construire l'équité avec un très petit investissement - les comptes de forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 - l'effet de levier peut tout aussi facilement détruire un compte commercial. (Pour plus d'informations, voir Forex Leverage: A Double-Edged Sword.) Heures de négociation Une autre considération dans le choix d'un instrument de négociation est la période de temps que chacun est échangé. Les séances de négociation des actions sont limitées aux heures d'échange, généralement de 9 h 30 à 16 h, heure normale de l'Est, du lundi au vendredi, à l'exception des jours fériés. Le marché des changes, quant à lui, reste actif 24 heures sur 24, de 17h HNE à 17h HNE vendredi, à Sydney, puis à travers le monde pour Tokyo, Londres et New York. La flexibilité de négocier sur les marchés asiatiques et européens des États-Unis, avec une bonne liquidité quasiment à n'importe quel moment de la journée, est un atout supplémentaire pour les opérateurs dont les horaires limiteront autrement leur activité de négociation. (Juste parce que le marché du forex trades 24 heures par jour ne signifie pas que vous devez. Voir Comment fixer un horaire de trading Forex.) Vs Forex. Indices Les indices boursiers sont une combinaison d'actions similaires, qui peuvent servir de référence pour un portefeuille particulier ou pour le marché général. Sur les marchés financiers américains, les principaux indices comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice Nasdaq Composite. L'indice Standard amp Poors 500 (SampP 500) et le Russell 2000. Les indices offrent aux commerçants et aux investisseurs une méthode importante de mesure du mouvement du marché global. Une gamme de produits offre aux commerçants et aux investisseurs une large exposition au marché grâce à des indices boursiers. Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des indices boursiers, tels que SampP Depository Receipts (SPY) et Nasdaq-100 (QQQQ), sont largement négociés. Les futures sur indices boursiers et les contrats à terme sur e-mini sont d'autres instruments populaires basés sur les indices sous-jacents. Les e-minis bénéficient d'une forte liquidité et sont devenus des favoris parmi les traders à court terme en raison de la moyenne des fourchettes de prix moyen favorables. En outre, la taille du contrat est beaucoup plus abordable que les contrats à terme sur indice boursier à part entière. Les e-minis, y compris l'e-mini SampP 500, l'e-mini Nasdaq 100, l'e-mini Russell 2000 et le mini-Dow Futures sont négociés 24 heures sur 24 sur tous les réseaux électroniques et transparents. (Pour en savoir plus, consultez Forex Minis Shrink Exposition au risque.) Volatilité La volatilité et la liquidité des contrats e-mini est apprécié par les nombreux commerçants à court terme qui participent à des indices boursiers. Les principaux contrats à terme sur indice boursier se négocient à une valeur nominale quotidienne moyenne de 145 milliards de dollars, dépassant le volume combiné des dollars sous-jacents des 500 actions sous-jacentes. La portée quotidienne moyenne des mouvements de prix des contrats e-mini offre de grandes opportunités pour profiter des mouvements du marché à court terme. Bien que la valeur quotidienne moyenne négociée pâlit par rapport à celle des marchés de forex, les e-minis offrent beaucoup des mêmes avantages qui sont disponibles pour les commerçants de forex, y compris la liquidité fiable, le prix quotidien moyen des citations de mouvement qui sont propices aux bénéfices à court terme , Et le commerce hors des heures régulières du marché américain. Leverage Futures traders peuvent utiliser de grandes quantités de levier semblable à celui disponible pour les commerçants de forex. Avec les futures, l'effet de levier est appelé marge. Un dépôt obligatoire qui peut être utilisé par un courtier pour couvrir les pertes de compte. Les exigences de marge minimale sont fixées par les bourses où les contrats sont négociés, et peuvent être aussi peu que 5 de la valeur des contrats. Les courtiers peuvent choisir d'exiger des montants de marge plus élevés. Comme le forex, les négociants à terme ont la possibilité de négocier des positions de grande taille avec un petit investissement, en créant la possibilité de profiter d'énormes gains - ou de subir des pertes dévastatrices. Heures de négociation Alors que le commerce existe pratiquement 24 heures sur 24 pour les e-minis négociés électroniquement (le commerce cesse pendant environ une heure par jour pour permettre aux investisseurs institutionnels d'évaluer leurs positions), le volume peut être inférieur au marché des changes et la liquidité Heures de marché pourrait être une préoccupation en fonction du contrat particulier et l'heure de la journée. Traitement fiscal En dehors du champ d'application de cet article, il convient de noter que divers instruments de négociation sont traités différemment au moment de l'impôt. Les gains à court terme sur les contrats à terme, par exemple, peuvent être admissibles à des taux d'imposition plus bas que les gains à court terme sur les actions. En outre, les négociants actifs peuvent être admissibles à choisir le statut d'évaluation à la valeur de marché aux fins de l'IRS, ce qui permet des déductions pour les dépenses liées au négoce, telles que les frais de la plate-forme ou l'éducation. Afin de réclamer le statut de MTM, l'IRS s'attend à ce que la négociation soit la principale activité de l'entreprise, la Publication 550 de l'IRS et la Procédure des revenus 99-17 couvrent les directives de base sur la façon de se qualifier comme un opérateur aux fins fiscales. Il est fortement recommandé que les commerçants et les investisseurs recherchent les conseils et l'expertise d'un comptable qualifié ou d'un autre spécialiste fiscal pour gérer plus favorablement les activités d'investissement et les obligations fiscales connexes. (Trading Forex peut faire pour un temps confus organiser vos impôts.) Les lignes de fond L'Internet et le commerce électronique ont ouvert les portes aux commerçants actifs et les investisseurs du monde entier à participer Dans une variété croissante de marchés. La décision de négocier des actions, des contrats de change ou des contrats à terme est souvent basée sur la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité. Si un commerçant actif n'est pas disponible pendant les heures normales de marché pour entrer, sortir ou bien gérer les métiers, les stocks ne sont pas la meilleure option. Toutefois, si une stratégie de marché des investisseurs est d'acheter et de conserver à long terme, générant une croissance régulière et gagner des dividendes, les actions sont un choix pratique. Indépendamment de quel (s) instrument (s) un opérateur ou un investisseur choisit, la décision devrait être basée sur ce qui convient le mieux.
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